Alternative trading system

Sistema alternativo de negociação - ATS Um sistema alternativo de negociação (ATS) é um sistema de negociação que não é regulado como uma troca, mas é um local para combinar as ordens de compra e venda de seus assinantes. Sistemas de negociação alternativos estão ganhando popularidade em todo o mundo e representam grande parte da liquidez encontrada em questões negociadas publicamente. A regulamentação ATS foi introduzida pela SEC em 1998 e destina-se a proteger os investidores ea resolver quaisquer preocupações decorrentes deste tipo de sistema de negociação. O Regulamento ATS exige um registro mais rigoroso e exige relatórios mais intensivos sobre questões como a transparência, uma vez que o sistema chega a mais de 5 do volume de negociação para qualquer segurança. BREAKING DOWN Sistema de Negociação Alternativa - ATS Muitos sistemas de negociação alternativos são especificamente projetados para combinar compradores e vendedores que negociam em grandes quantidades (principalmente comerciantes profissionais e investidores). Além disso, as instituições costumam usar um ATS para encontrar contrapartes para transações, ao invés de negociar grandes blocos de ações no câmbio normal, uma prática que pode distorcer o preço de mercado em uma direção específica, dependendo de uma determinada capitalização de mercado de ações e volume de negociação. Exemplos de sistemas de negociação alternativos incluem, mas não estão limitados a, redes de comunicações electrónicas (ECNs), redes de cruzamento e mercados de chamadas. FINRA Fines Deutsche Bank 3,25 Milhões para Divulgação Deficiente - Canal 2 KTVN - Reno Tahoe Sparks Notícias WASHINGTON - A FINRA (Financial Industry Regulatory Authority - Autoridade Reguladora do Setor Financeiro) anunciou hoje que multou a Deutsche Bank Securities Inc. por não fornecer as mesmas informações a todos os clientes de seu Sistema de Negociação Alternativa (ATS) relativo a certos serviços ATS e E por violações relacionadas. Um ATS é um local de negociação que executa negócios em títulos em nome de corretores e outros comerciantes. A Securities and Exchange Commission (SEC) Regulamento ATS exige que os operadores ATS divulgar determinadas informações para a SEC, através de um formulário ATS. No seu formulário ATS, o Deutsche Bank indicou que proporcionaria a todos os utilizadores ATS acesso idêntico a todos os serviços e funcionalidades oferecidos pelo ATS. A FINRA descobriu que o Deutsche Bank, no entanto, não divulgou oportunamente ou completamente a todos os usuários a disponibilidade de certos serviços e recursos ATS, a maioria dos quais envolveu a capacidade de incluir ou excluir contrapartes ou grupos de contrapartes contra quem as ordens seriam executadas. Como resultado, alguns clientes ATS, incluindo empresas de comércio de alta frequência, solicitaram e receberam serviços que outros não sabiam estavam disponíveis. Isso significava que, embora não houvesse compartilhamento inadequado de informações confidenciais, todos os usuários não tinham efetivamente acesso idêntico a todos os serviços e recursos oferecidos pelo ATS. A FINRA descobriu que o Deutsche Bank também não tinha procedimentos adequados de supervisão para garantir que divulgasse informações relevantes sobre os serviços e recursos de ATSs a todos os usuários e não fornecesse informações precisas nos seus arquivos ATS. ATSs são importantes e importantes locais de negociação no mercado de ações de hoje. Os corretores que operam um ATS devem fornecer informações completas e precisas aos seus clientes sobre o acesso aos serviços e recursos do ATSs para garantir que os clientes que usam a plataforma de negociação não estão em desvantagem, disse Thomas Gira, vice-presidente executivo do Departamento de Regulação de Mercado do FINRA. Ao concluir este acordo, o Deutsche Bank não admitiu nem negou as acusações, mas concordou com a entrada de conclusões do FINRA. Os investidores podem obter mais informações sobre, e o registro disciplinar de qualquer corretor ou corretora registrada pela FINRA, usando o BrokerCheck da FINRA. A FINRA disponibiliza o BrokerCheck gratuitamente. Em 2017, os membros do público usaram este serviço para realizar 71 milhões de revisões de registros de corretores ou firmas. Os investidores podem acessar BrokerCheck em finra. org/brokercheck ou ligando para (800) 289-9999. Os investidores podem encontrar cópias desta ação disciplinar, bem como outros documentos disciplinares no banco de dados de Ações Disciplinares da FINRA39. Os investidores também podem telefonar para a Linha de Apoio a Valores Mobiliários (FINRA39s Securities Helpline for Seniors) em (844) 57-HELPS para obter assistência ou para levantar preocupações sobre questões que tenham com suas contas de corretagem e investimentos. A FINRA, Autoridade Reguladora da Indústria Financeira, regula todas as empresas de valores mobiliários que fazem negócios nos Estados Unidos. A FINRA dedica-se à proteção dos investidores e à integridade do mercado por meio de uma regulamentação eficaz e eficiente e de conformidade complementar e de serviços baseados em tecnologia. A FINRA toca praticamente todos os aspectos do negócio de valores mobiliários de registrar e educar todos os participantes da indústria para examinar firmas de valores mobiliários, escrever regras, impor essas regras e as leis de títulos federais e informar e educar o público investidor. Além disso, a FINRA fornece serviços de vigilância e outros serviços regulatórios para mercados de ações e opções, bem como relatórios de comércio e outras utilidades da indústria. A FINRA também administra o maior fórum de resolução de disputas para investidores e empresas. Para obter mais informações, visite finra. org. Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) Ray Pellecchia (212) 858-4387 ou Nancy Condon (202) 728-8379 Copyright Business Wire 2017 Este artigo foi originalmente distribuído via Business Wire. Business Wire, Francamente e este Site não fazem garantias ou representações em conexão com eles. Se você é afiliado com esta página e gostaria que removido por favor contacte pressreleasesfranklyincFrequently Requerido FOIA Documento: Alternative Trading System (quotATSquot) Lista O que você deve saber sobre o arquivo de dados Este relatório é fornecido como um arquivo PDF. O relatório inclui o nome, o nome (s) sob que negócio é conduzido, ea localização de cada arquivador atual de um formulário ATS. Ele é organizado alfabeticamente pelo nome do sistema de negociação alternativa. Observe que, a partir de 13 de março de 2017, o formato da lista ATS foi alterado. O que você deve saber sobre os dados A SEC recebe submissões de sistemas de negociação alternativos em uma base contínua de acordo com o Regulamento ATS. Observamos que a lista de sistemas de negociação alternativos muda ao longo do tempo. Consequentemente, o pessoal da Comissão espera actualizar a lista conforme as circunstâncias o justifiquem. Para questões técnicas sobre o site, envie um e-mail para webmastersec. gov. Para obter informações adicionais sobre os dados, entre em contato com o Escritório de Interpretação e Orientação, Divisão de Negociação e Mercados em 202-551-5777 ou tradingandmarketssec. gov. Listas de Arquivo de Lista Atual